Barómetro da Crise - 4

Nítidamente, anda optimismo no ar mesmo que seja fruto de pequenas migalhas obtidas por via deste bearmarket rally empurrado pelas medidas determinadas de Bernanke e elas próprias enquadradas por indicadores com uma luz muito ténue, lá mesmo no fundo do túnel.

Mas não neguemos agora esse estado de espírito e analisemos este link:

http://www.optimist123.com/optimist/2009/03/the-fed-has-been-printing-money-so-what.html

O USD põe e dispõe

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Chart courtesy of http://www.ino.com

Como tinha dito há dias, o USD, que continua a ser a moeda mais importante do sistema financeiro mundial, tem servido de reserva de valor nesta crise profunda que atravessamos e, nesse papel, tinha vindo a subir de valor nos últimos meses.

Mas um facto muito importante foi o de o USD não ter tido força para se manter efectivamente acima da barreira dos 88-89, tendo já baixado nos últimos dias para baixo dessa resistência.

Quando hoje a FED decidiu comprar quase 1 trilião de dólares de títulos hipotecários e 300 biliões de Treasuries de longo prazo para fortalecer o sector de crédito em geral e o da habitação em particular, o mercado viu mais longe, e acreditou que estejamos no início do verdadeiro ataque à crise e de um concreto início de recuperação. Perspectivas de melhores dias retiram a condição de reserva de valor ao USD, que desceu há poucas horas centenas de pips de uma assentada contra as principais moedas (Euro, Iene e Libra inglesa).

Parece que os dados estão lançados e que a história da crise vai começar a mudar. Será mesmo desta?

Upgrade do Site

Como tem sido óbvio, estou a efectuar muitas alterações no site, de modo a torná-lo autosuficiente em termos de gráficos actualizados permanentemente em relação aos activos e índices mais importantes.

É um trabalho complexo mas espero que esteja acabado nesta quarta feira, sem prejuízo de melhorias posteriores.

O Índice de Aversão ao Risco está em testes finais e não tenho dúvidas em afirmar que pode constituir uma ferramenta nova para qualquer trader no sentido de mostrar o sentimento geral do mercado, em termos de um indicador avançado geral.

Vou continuar a privilegiar o trading em divisas, mas todo o cuidado é pouco, e não tenho tido tempo para tomar posições. Talvez na 5ª feira faça outro trade, se a oportunidade surgir.

USDCAD e GBPUSD

Dos principais pares são estes dois os que, para mim, apresentam setups mais interessantes. Com efeito, a libra está a testar mínimos de muitas décadas, a 1,3650/1,37 e uma coisa é certa: esse fulcral suporte se aguentar, irá propiciar uma inversão no par bastante agressiva. Se acontecer o contrário (menos provável), então teremos a libra em free-fall. Claro que serão factores fundamentais de peso que ditarão o movimento futuro.

Em relação ao Dólar Canadiano pode acontecer que a resistência a 1.30 aguente e que o triplo topo funcione com todas as suas consequências.

Barómetro da crise - 3

Tempos extraordinariamente difíceis arrastam medidas excepcionais como as que estão a ser tomadas pelo Banco Nacional da Suíça (BNS), ao diminuir as taxas de juro de forma a que elas se situem a curto prazo ao nível de 0,25% e, numa acção nunca efectivada desde 1995, a indicar que iria intervir decididamente nos mercados cambiais para não deixar subir mais o Franco Suíço, especialmente em relação ao Euro.

Um assunto a seguir com a maior atenção.

Trade nº6

Compra e fecho de posição a 97.55 (Take Profit activado)

Lucro em pips: 44

Nota: durante a noite está sempre activado um take profit (variável de caso para caso e que não refiro nestes posts), para além do stop loss e, quando é caso disso, do trailing stop.

Barómetro da Crise - 2

O link de hoje é um excelente artigo do Prémio Nobel da Economia Paul Krugman. Ele, que é democrata, não tem contemplações em criticar de uma forma profunda a política económica do Presidente Obama, de quem aliás tem sido admirador.

Eu diria que a situação não tende para melhorar no médio prazo, como alguns julgam. Isto não vai lá com meras atitudes de optimismo mas com medidas certeiras e é bem possível que a inversão completa desta crise ainda esteja bastante longe.

http://www.nytimes.com/2009/03/09/opinion/09krugman.html?_r=1

Trade nº6

Venda de 10.000 units (1 pip = 0.80 EUR) de USDJPY a 97.996 (posição short)

Stop loss a 98.55

Trade nº 5

Venda e fecho da posição a 1.3803

Lucro em pips: 72

Trade nº5

Activado trailing stop de 35 pips, para assegurar um lucro mínimo de 65 pips.

Barómetro da Crise - 1

Todos esperam um relief rally nos mercados accionistas, que pode estar já em preparação. No entanto, a perspectiva global continua negativa e outra leg down será muito provável no curto/médio prazo.

Nos próximos tempos, irei apresentar diversas intervenções, de conhecidos analistas de mercado ou de grandes economistas, que possam fazer luz sobre a "situação em que nos encontramos".

Este é um vídeo sobre o petróleo (e não só) que pode ser bastante esclarecedor:

http://www.ino.com/info/300/CD147/&dp=0&l=0&campaignid=3

Trade nº5

10:03 - Compra de 10.000 units (1 pip = 0,79 euros) de GBPUSD a 1.37312 (posição longa)

Stop loss a 1.3649

Trade nº 4

Venda e fecho da posição a 939.00

Lucro em pips: 232

Análise aos pares mais importantes

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Chart courtesy of http://www.ino.com

O USDCHF teve uma queda de cerca de 1% na semana finda, estando agora numa zona de consolidação um pouco distante ainda dfos máximos de Dezembro.

O USDCAD registou uma subida de cerca de 1% na semana passada, mantendo um extensa consolidação após a grande subida verificada em Outubro. É agora previsível um novo ataque à resistência a 1.30.

O GBPUSD registou uma descida, em fecho, na última semana de cerca de 1,7%, mantendo a tendência de descendente que vem apresentando e denunciando mais fraqueza.

O EURUSD, em fecho semanal, desceu muito ligeiramente, mantendo a perspectiva de certa forma errática das últimas semanas mas consolidando a sua tendência descendente de curto prazo. Teremos inversão para breve?

O USDJPY subiu um pouco menos de 1% durante a última semana e mantém a tendência ascendente de curto prazo.

Em resumo, as variações mistas acima assinaladas do USD em relação a estas cinco divisas, explicam a ligeira subida do USD Index na última semana. Mas deve ser relembrado que o USD quebrou em alta a barreira dos 88 e está a consolidar acima daquele nível, apresentando, em minha opinião, um setup muito prometedor a médio prazo.

Ponto de situação nas principais divisas

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Chart courtesy of http://www.ino.com

Comecemos pelo USD Index, que representa a base dos principais pares que vamos negociar e que é ainda - apesar de todos os problemas causados pela actual crise - a mais importante moeda do sitema financeiro mundial.

De qualquer modo, e sejam quais forem as nossas opiniões e análises em relação ao dólar, é fundamental estudar o seu outlook e depois ver como é que, na prática, isso se traduz na evolução dos principais pares.

Não nos esqueçamos que o gráfico que apresento diz respeito ao USD tomado como índice de transacções com as moedas dos seus maiores parceiros (Euro - 57,6%; Iene - 13,6%; Libra - 11,9%; Dol. Canad. - 9,1%; Coroa Sueca - 4,2%; Franco Suíço - 3,6%). Concretamente, reflecte a situação do USD como uma média ponderada destas 6 moedas contra o USD em comparação com Março de 1973 (Base 100).

Podemos observar que o USD após bater várias vezes na resistência situada na zona dos 88, quebrou em alta e está agora, "contra tudo e contra todos", acima desse nível que agora serve de suporte. Penso que não estaremos em presença de um falso breakout e é mais provável que no curto prazo o USD passe os 89, o que o levaria a médio prazo para os 95.70. Mas o USD precisa de estar mais tempo e sustentadamente claramente acima dos 89, o que ainda não acontece.

No final da tarde, apresentarei os gráficos dos 5 pares já referidos, para uma análise conjunta da semana que passou.

Trade nº4

Compra de 760 units (1 pip = 6 EUR) de XAUUSD a 936.68 (posição longa)

Stop loss a 919

Trade nº 3

Venda e fecho de posição a 1.1576, para não negociar as muito importantes notícias quase a sair.

Lucro em pips: 13

Trade nº 3

11:55 - Compra de 15,000 units (1 pip = 1 EUR) de USDCHF a 1.1563 (posição longa)

Stop loss a 1.1450

Trade nº1

Stopado a 1.4235

Prejuízo em pips: 102

Trade nº2

Compra e fecho da posição a 96.74

Lucro em pips: 151

Trade nº2

Inserida trailing stop de 25 pips para assegurar um lucro mínimo de 145 pips e continuar a acompanhar o movimento de descida do par USDJPY.

Trade nº2

12.500 units (1 pip = 1 euro)

00:12 - USDJPY - 98.25 (Posição short)

Stop loss - 99.69

Trade nº1

12.500 units (1 pip = 1 euro)

23:52 - GBPUSD 1.4133 (Posição short)

Stop loss - 1.4235

FOREX - Vamos aos Pips!

A partir de hoje vou dar início à indicação de todos os meus trades no FOREX, os quais estão centrados, sempre que haja sinais de compra/venda, nos maiores pares que baseiam os movimentos do USD: EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCAD, USDCHF. Sem esquecer, obviamente, o Ouro (XAUUSD) e a Prata (XAGUSD).

Daqui a pouco vou dar as minhas posições abertas a partir das 22 horas (naturalmente não vou referir-me a todos os trades anteriores, ainda abertos ou não, pois seria fácil construir uma "carteira de encomenda").

Todas as posições são em dinheiro real e vou centrar o cálculo dos lucros/perdas em pips. Espero que possa dar algumas ideias a quem me ler, mas cada um deve fazer a sua própria análise e procurar, se necessário, aconselhamento profissional atendendo a que esta minha intervenção é meramente informativa e pessoal, não tendo outros objectivos.